Climate Objective Index

Highlights des Index

IndexGarant kombiniert Sicherheit mit Renditechancen. Ihre jährliche Überschussbeteiligung wird in den Climate Objective Index umgerechnet.

Der Climate Objective Index spiegelt die risiko-kontrollierte Wertentwicklung eines Portfolios aus 60 ausgewählten europäischen Aktien wider
Klimabezogene Merkmale werden nach einem regelbasierten Investmentansatz berücksichtigt
Zusätzlicher Ausschluss von Unternehmen in kontroversen Aktivitäten
Attraktive Renditechancen

Zur Kursentwicklung

1. Liquidität und Ausschlusskriterien: Selektion von Unternehmen nach Liquidität und hoher Marktkapitalisierung und Ausschluss von Unternehmen mit wesentlicher Geschäftstätigkeit in kontroversen Aktivitäten (Einsatz fossiler Brennstoffe, Tabak, umstrittene Waffen)

2. Klimakriterien: Auswahl der nach Klimakriterien besten 150 Unternehmen (nach Climate Score)

3. Risikokontrolle: Auswahl der 60 Aktien mit der niedrigsten Volatilität in den letzten drei Monaten (max. zehn Aktien pro Industriesektor)

4. Minimum-Varianz Portfolio: Gewichtung der Einzelaktien zu einem Portfolio mit niedriger Volatilität (Einzelaktie wird zwischen 0-10 % gewichtet)

Die europäischen Aktien fließen mit ihrer jeweiligen Währung in den Index ein.
Die Auswahl und die Gewichtung der 60 Aktien für das Indexportfolio findet zwei Mal im Jahr (März und September) statt.
Durch die Begrenzung auf maximal 10 Aktien je Industriesektor wird eine ausreichende Diversifikation erreicht.
Das Scoring der einzelnen Aktien bzw. Unternehmen berücksichtigt, wie sehr diese Unternehmen dazu beitragen können, weniger Kohlenstoff zu erzeugen. Unternehmen, die einen geringeren Einfluss auf den Ausstoß von Kohlenstoff haben, werden strenger bewertet als solche, die in energieintensiven Bereichen tätig sind. So wird vermieden, dass nur Unternehmen ausgewählt werden, die von Natur aus wenig Einfluss auf den Ausstoß von Kohlenstoff haben, sondern auch solche, die aktiv Maßnahmen zur Reduzierung ihrer CO2-Emissionen betreiben.
Das Gesamtrisiko wird zusätzlich durch den Risiko-Kontroll-Mechanismus über die Zielvolatilität gesteuert.

Der Investitionsgrad in die ausgewählten Aktien wird über einen festgelegten Risiko-Kontroll-Mechanismus über die Zielvolatilität gesteuert. Zur Risikosteuerung wird dynamisch zwischen dem Index-Aktienportfolio und dem Geldmarkt angelegt.
Die Risiko-Steuerung erfolgt täglich über die realisierte Volatilität (Schwankungsgrad) der ausgewählten Aktien. Dabei werden Volatilitätstrends berücksichtigt.
Diese wird dann mit der Zielvolatilität abgeglichen und der Investitionsgrad in den Index angepasst.
Sobald die realisierte Volatilität über die Zielvolatilität steigt, wird der Investitionsgrad in das Index-Aktienportfolio so lange verringert, bis die Zielvolatilität wieder erreicht ist. Sobald die realisierte Volatilität wieder sinkt, wird in das Index-Aktienportfolio investiert. Der Investitionsgrad wird solange erhöht, bis die Zielvolatilität wieder erreicht ist.
Es kann von 0 % bis zu maximal 100 % in das Index-Aktienportfolio investiert werden.

Der Index wird so gesteuert, dass die Volatilität während des gesamten Indexjahres möglichst konstant auf dem Wert der Zielvolatilität bleibt.
Die Zielvolatilität wird jährlich zum Indexstichtag festgelegt und ist abhängig von der Höhe der Überschussbeteiligung und den Kapitalmarktbedingungen.
Rechtzeitig vor dem Indexstichtag wird die Höhe der Zielvolatilität für das nächste Jahr bekanntgegeben.

Die Indexbeteiligung eines Indexjahres ergibt sich aus den Kurssteigerungen des Climate Objective Index mit Zielvolatilität am Ende des Versicherungsjahres als maßgebliche Jahresrendite Ihres Vertrages.
Diese ist das Verhältnis des Kurses am Ende des Indexjahres zum Kurswert vor dem Indexstichtag.
Dabei ist eine negative Jahresrendite ausgeschlossen, denn in diesem Fall wird das Jahresergebnis einfach gleich null gesetzt.
Ein Verlust Ihres vorhandenen Kapitals ist damit nicht möglich.
Die positive maßgebliche Jahresrendite wird mit Ihren individuellen Bemessungsgrößen, die wir für jeden Vertrag extra festlegen, multipliziert und Ihrem Vertrag gutgeschrieben.

Eckdaten

Name:	Climate Objective Index
Indexberechnungsstelle:	Solactive AG
Maximaler Investitionsgrad:	100%
Minimaler Investitionsgrad:	0%
Anzahl der Aktien:	60
Berechnungswährung:	Euro
Bloomberg:	NXSCLIMD " Climate Ojective Index Dezember" NXSCLIMJ " Climate Ojective Index Juni"

So funktioniert der Climate Objective Index

Was ist der Risiko-Kontroll-Mechanismus?

Wie wird die jährliche Indexrendite ermittelt?

Weitere Informationen